ما هي المخاطر في صناديق الاستثمار المشتركة؟

ديب لاب · 16 فبراير 2024

كيف يتم تصنيف المخاطر في صناديق الاستثمار المشتركة؟

في ظروف السوق الحالية، النشطة للغاية والمتأثرة بديناميكيات عديدة، فإن إحدى أكبر علامات الاستفهام هي كيفية تقييم الاستثمارات. تعد صناديق الاستثمار من الاختيارات المثالية للمستثمرين الذين ليس لديهم المعرفة الكافية بالسوق والذين لا يجدون الوقت الكافي لمتابعة استثماراتهم في الوقت الفعلي، حتى لو كان مستوى معرفتهم مرتفعًا. تعتبر صناديق الاستثمار، التي يمكن أن تشمل أوراق مالية مختلفة في محفظتها، أقل خطورة مقارنة بأدوات الاستثمار الأخرى لأنها تقسم المخاطر بسبب مبادئ عملها. يحاول المحترفون الذين يديرون صندوق الاستثمار تقليل مخاطر فقدان القيمة في السيناريوهات السيئة المحتملة عن طريق تغيير توزيع المحفظة ضمن المعدلات المحددة في نموذج معلومات الصندوق ذي الصلة.

وكما يجب على المستثمرين أن يفعلوا في كل خطوة في الأسواق المالية، يجب عليهم أيضًا تقييم المخاطر في صناديق الاستثمار مسبقًا. المخاطر في صناديق الاستثماريتم تسجيله بين 1 و 7 من أجل توفير معلومات أفضل للمستثمرين. يتم تقييم هذا الترقيم، الذي يسمى قيمة المخاطرة، وفقًا لتقلبات الصندوق، من 1 (الأقل خطورة) إلى 7 (الأعلى خطورة).

تأكد من قراءة نماذج معلومات المستثمر!

يمكنك معرفة قيمة المخاطرة من نموذج معلومات المستثمر، الذي تم إنشاؤه والمطلوب لكل صندوق ستستثمر فيه. إن مراجعة نموذج المعلومات هذا قبل الاستثمار سوف يقلل من مخاطر مواجهة المفاجآت أثناء عملية الاستثمار. نماذج معلومات المستثمر

من فضلك قم , تسجيل الدخول أو تسجيل لعرض المحتوى

يمكنك الوصول إلى الصفحات.

المخاطر الرئيسية في صناديق الاستثمار

وبصرف النظر عن قيمة المخاطر، هناك مخاطر استثمارية أساسية لجميع صناديق الاستثمار المشتركة.

يمكننا تصنيف مخاطر الاستثمار الأساسية على أنها مخاطر السوق، ومخاطر الطرف المقابل، ومخاطر السيولة، ومخاطر الرافعة المالية، والمخاطر التشغيلية، ومخاطر التركيز، ومخاطر الارتباط، والمخاطر القانونية، ومخاطر أدوات الاستثمار المنظمة.

الآن دعونا نحاول شرح هذه المخاطر في بضع جمل….

مخاطر السوق: مخاطر السوق هي عامل الخطر الأساسي للمستثمرين. ويستخدم سعر الفائدة، وهو العنصر الأساسي للأسواق، لتحديد المخاطر الناشئة عن تحركات سعر الصرف. وسيكون وجود أصول مرتبطة بالفائدة أو العملات الأجنبية في محفظة الصندوق من أقوى العوامل التي تؤثر على أداء الصندوق، وذلك حسب المعدلات والأسعار. أي إذا كانت الأصول أو الأصول الموجودة في محفظتك مفهرسة بالعملة الأجنبية؛ إذا انخفضت أسعار الصرف، فسوف يميل صندوقك إلى فقدان القيمة بغض النظر عن العوامل الأخرى. ومن بين مخاطر السوق، يتم أيضًا تضمين مخاطر أسعار أسهم الشراكة. إذا تمت إضافة أسهم الشراكة إلى محفظة الصندوق، فقد تؤثر تحركات أسعار الأسهم على أداء صندوقك.

مخاطر الطرف المقابل: مخاطر الطرف المقابل، التي قد تواجهها في كل موقف تقوم فيه بإنشاء علاقة تعاقدية، تنطبق أيضًا على صناديق الاستثمار. ويشرح الحالات التي تفشل فيها المؤسسة التي تقوم بتسويق الصندوق الذي تستثمر فيه أو لا تتمكن من القيام بمسؤولياتها لأسباب مختلفة. ونتيجة لذلك، هناك خطر التأخير أو عدم تلقي مدفوعاتك.

مخاطر السيولة: ويشرح المشاكل التي قد تحدث أثناء تحويل الأصول في محفظة الصندوق المستثمر إلى نقد.

الاستفادة من المخاطر: هذا هو نوع المخاطر الذي يمكن مواجهته في صناديق الاستثمار التي لديها أدوات استثمارية ذات رافعة مالية، وخاصة الأدوات المشتقة، في محفظتها أو حيث تتم المعاملات التي ستتعرض لتأثيرات الرافعة المالية لأسباب مختلفة. وبما أن المعاملات ذات الرافعة المالية تضاعف العائد والمبلغ الإجمالي، فيجب أن تكون على دراية بما إذا كانت هناك مثل هذه الأصول أو المعاملات في الصناديق التي تستثمر فيها.

المخاطر التشغيلية: وكما يوحي اسمه، فإنه يشير إلى مخاطر الخسارة الناجمة عن العمليات التشغيلية المتعلقة بالصندوق. يمكن اعتبار الافتقار إلى البنية التحتية التقنية للمؤسسة التي تصدر صندوق الاستثمار، وضعف أداء إدارة الصندوق، ووجود معاملات خاطئة أو احتيالية، من المخاطر التشغيلية.

خطر التكثيف: وتتمثل المخاطر في أنه في حالة التركيز على أي من الأصول في صندوق الاستثمار، تزداد احتمالية انخفاض الأصل المعني في أداء الصندوق.

مخاطر الارتباط: ويوضح المخاطر الناشئة عن علاقة الارتباط بين الأصول في محفظة صندوق الاستثمار والتي تؤثر على أداء الصندوق إيجاباً أو سلباً. قد تحدث علاقة ارتباط بشكل دوري لجميع أدوات الاستثمار.

المخاطر القانونية: ويحدد إمكانية انخفاض عائد الصندوق بعد التغييرات في التشريعات واللوائح القانونية.

مخاطر المصدر: ويشير إلى المخاطر التي قد تنشأ من المؤسسات أو المنظمات التي تصدر الأصل في محفظة الصندوق، بغض النظر عن الشركة التي تدير صندوق الاستثمار. على سبيل المثال؛ المشاكل التي قد تواجهها الشركات أو الدول مع سندات الشركات أو السندات الحكومية…

مخاطر أدوات الاستثمار المهيكلة: هذه هي المخاطر التي قد تحدث نتيجة للتطورات غير العادية التي قد تحدث إذا تم تضمين أدوات الاستثمار المهيكلة في محفظة الصندوق.

يمكنك أيضًا زيارة منتدى ıyi Income Forum لطرح أسئلتك وفضولك حول صناديق الاستثمار.

قد تكون مهتمًا أيضًا بالمقالات التالية:

عصر مستشار روبو في عالم الاستثمار

ما هو التمويل السلوكي؟

ما هي المخاطر في صناديق الاستثمار المشتركة؟ – دخل جيد

ديب لاب

Moderator

كيف يتم تصنيف المخاطر في صناديق الاستثمار المشتركة؟