لأشهر حتى الآن ، احتل التضخم العديد من العناوين الرئيسية في وسائل الإعلام. لكن الحقيقة هي أنه دائمًا ما يكون موضوعًا متكررًا عندما نتحدث عن الاقتصاد. ومن الطبيعي أن يكون الأمر كذلك ، لأن له تأثيرًا مباشرًا جدًا على حياتنا اليومية.
لا يهتم الجميع بالاقتصاد ، ولكن يجب أن نشعر بالقلق جميعًا بشأن التضخم ، لأنه يؤثر علينا دائمًا. لهذا السبب سنحاول في هذا المقال الإجابة على سؤال يطرحه الملايين من الناس: كيف يمكنني حماية أموالي من التضخم؟
في الواقع ، التضخم هو الاتجاه الذي يظهره الاقتصاد عندما ترتفع جميع الأسعار بشكل عام. إنه ، إذا جاز التعبير ، نوع من الجمود التصاعدي الذي يبدو أنه يصيب جميع القطاعات الاقتصادية.
لفهم المشكلة التي يطرحها هذا على مدخراتنا ، دعنا نلقي نظرة على مثال بسيط.
لنتخيل أننا نريد شراء سيارة تكلفتها 12000 دولار ، وللقيام بذلك قررنا توفير 500 دولار شهريًا لمدة عامين. في ظل هذه الظروف ، بعد عام سنكون قد وفرنا بالفعل 6000 ، أي 50 ٪ من السيارة.
لنفترض أنه في السنة الأولى كان هناك تضخم بنسبة 10٪ ، وارتفع سعر السيارة إلى 13200. لا يزال لدينا 6000 مدخر في البنك ، لكن الآن لم يعدوا يساويون 50٪ من السيارة ، بل 45٪. لوضعها بطريقة ما ، تم تخفيض قيمة أموالنا فيما يتعلق بالسيارة.
الآن ، الحفاظ على مدخرات شهرية قدرها 500 ، لتغطية الـ 65٪ المتبقية ، لن يكون كافياً لتوفير 12 شهرًا إضافيًا كما خططنا في البداية ، ولكن 15. خيار آخر هو توفير المزيد كل شهر ، وربما خفض النفقات أشياء أخرى أو العمل أكثر لزيادة دخلنا. على أي حال ، سيتعين علينا بذل جهد أكبر.
إذا قمنا أيضًا بحساب الآثار طويلة المدى ، فإن الصورة أسوأ. في الأرجنتين ، للحصول على تذكرة فيلم تم الحصول عليها في عام 2001 مقابل 5 بيزو ، في عام 2021 تم دفع أكثر من 800. بمعنى آخر ، علم الأرجنتيني الذي كان لديه 800 بيزو في البنك في عام 2001 أن مدخراته سمحت له بالذهاب 160 مرة إلى الافلام. بعد عشرين عامًا ، كان نفس المبلغ يعادل تذكرة واحدة فقط.
هذا يعني أنه عندما يكون هناك تضخم ، فإن قيمة مدخراتنا التي تعود بالزمن إلى الوراء تضعف. يبدو الأمر كما لو أن ثمرة جهودنا بدأت تختفي عامًا بعد عام.
النبأ السار هو أن هناك طرقًا لحماية أموالنا من التضخم ، بحيث يكون ارتفاع الأسعار على مر السنين ملحوظًا بقدر الإمكان. دعونا نرى البعض منهم!
ومع ذلك ، هناك جانبان يتعين علينا النظر فيهما. قد يكون الأول واضحًا للغاية ، لكن لا يمكننا بالتالي تجاهله: إعادة استثمار الفائدة . هذا يعني أنه إذا قمنا بإيداع 1000 دولار بفائدة 10٪ ، في السنة الأولى سيدفع البنك لنا 100 دولار ، ولكن إذا تركنا هذه الأموال في الحساب ، في العام الثاني سيكون لدينا بالفعل 1100 متراكم وسيكون لدى البنك ليدفع لنا 110 ، وهكذا.
على العكس من ذلك ، إذا أزلنا الفائدة من الحساب وصرفناها ، فلن يتمكن رأس مالنا من النمو. سنستمر في الحصول على نفس المبلغ في الوديعة كل عام ، ولكن مع التضخم ، ستصبح هذه الأموال أقل وأقل. لهذا السبب ، من الضروري أن نفهم أهمية الاستفادة من التضخم ، أي ضمان استمرار مدخراتنا في النمو.
الجانب الثاني الذي يجب أخذه في الاعتبار هو التأكد من أن سعر الفائدة الذي يقدمونه لنا أعلى من توقعات التضخم لهذا العام. في بعض البلدان ، تقدم البنوك ودائع بفائدة تختلف حسب التضخم. إذا لم يكن لدينا هذا الاحتمال ، فيمكننا البحث عن توقعات لمؤشرات أسعار المستهلك في بلدنا ومقارنتها بسعر فائدة البنك.
والسبب هو أنه من أجل حماية أنفسنا من التضخم ، يجب أن تنمو مدخراتنا بمعدل أعلى من انخفاض قيمة المال الناجم عن التضخم. بالعودة إلى المثال السابق ، إذا كان معدل الفائدة 10٪ والتضخم هذا العام 7٪ ، فسنكون قد أعدنا تقييم مدخراتنا بنسبة 3٪. الآن ، إذا انتهى التضخم إلى 12٪ ، فإن قيمة أموالنا ستنخفض بنسبة 2٪.
تذكر أنه لا يكفي أن يكون معدل الفائدة مساويًا للتضخم أيضًا ، لأنه في معظم البلدان تخضع الفائدة على الودائع للضريبة. لذلك ، من الضروري أن يكون سعر الفائدة أعلى إلى حد ما من التضخم ، لتعويض تأثير الضرائب.
الميزة الكبرى للاستثمار في العقارات هي أن سعرها في السوق يظهر عادة ارتباطًا كبيرًا بمؤشرات أسعار المستهلك العامة. بمعنى آخر ، عندما يكون هناك تضخم ، يميل سعر الأرض أيضًا إلى الارتفاع ، وكذلك بمعدل مماثل إلى حد ما.
بهذه الطريقة ، نضمن استثمار أصولنا في أصول لا تفقد قيمتها باستمرار. ومع ذلك ، عند حساب عائد الاستثمار ، يجب أن نأخذ في الاعتبار أيضًا تكاليف الصيانة ، مثل الضرائب والإصلاحات وما إلى ذلك.
تمثل الأصول من هذا النوع أيضًا مشكلة أخرى ، لأنها أصول غير سائلة. هذا يعني أنه إذا كانت لدينا حاجة اقتصادية ويجب علينا تحويل هذا الاستثمار إلى أموال ، فمن المحتمل أن يستغرق الأمر وقتًا طويلاً لبيع ممتلكاتنا. لهذا السبب ، يوصي الخبراء عادة بعدم استثمار كل مدخراتنا في هذا النوع من العقارات.
أخيرًا ، من المهم أيضًا مراعاة حالة سوق العقارات قبل الاستثمار. قد ترتفع أسعار العقارات ، ولكن إذا كانت ترتفع بمعدل كبير جدًا لسنوات عديدة ، فمن المحتمل أن تكون قريبة من الحد الأقصى وستصبح في حالة ركود قريبًا. إذا كان الأمر كذلك ، فسيكون من الصعب جعل استثمارنا مربحًا.
بديل آخر هو الاستثمار في الأصول ذات الدخل المتغير ، وخاصة في أسهم الشركة. يمكننا القيام بذلك من خلال الاستثمار في سوق الأوراق المالية مباشرة ، أو عن طريق التعاقد مع صندوق استثمار في البنك الذي يحتوي على عنصر دخل متغير قوي.
الميزة الكبرى لهذه الأصول هي أنه إذا قامت الشركات بالبيع بأسعار أعلى بشكل متزايد ، فإن بيانات دخلها تتحسن ، وهذا يعيد تقييم الأسهم.
ومع ذلك ، فإن هذا الخيار يمثل أيضًا صعوبات كبيرة. هذا ، ليس فقط لأنه يتطلب عادةً معرفة مالية متقدمة ، ولكن أيضًا بسبب التكاليف المرتبطة به (في شكل عمولات) والتقلبات العالية في الأسواق المالية ، والتي يمكن أن تجعلنا في نهاية المطاف نعاني من الخسائر. بالإضافة إلى ذلك ، كما هو الحال مع العقارات ، من المهم معرفة دورات السوق وخصائص استثمارنا.
على أي حال ، وعلى الرغم من المخاطر ، لا يزال الاستثمار في سوق الأسهم أحد أكثر الخيارات جاذبية. كما نرى في الرسم البياني ، كانت الأسهم في سوق الأسهم المكسيكية خلال العشرين عامًا الماضية واحدة من خيارات الاستثمار القليلة التي تجاوزت التضخم. هذا ، لدرجة أنه مقابل كل بيزو مستثمر في عام 2001 ، كان المكسيكي في عام 2021 سيحصل على متوسط 8 بيزو.
يمكن أن يكون الادخار بعملات أكثر استقرارًا خيارًا مثيرًا للاهتمام لتوفير أموالنا. في الأرجنتين ، على سبيل المثال ، هناك العديد من العائلات التي اختارت تنويع مدخراتها والاحتفاظ بجزء منها بعملات أخرى ، وخاصة الدولار أو اليورو.
في الواقع ، وفقًا لتقرير حديث صادر عن Universidad Argentina de la Empresa (UADE) ، من بين الأرجنتينيين الذين لديهم مدخرات ، قرر 52٪ حمايتهم من خلال الاحتفاظ بالدولار نقدًا و 28٪ في البنك. هناك حقيقة أخرى جديرة بالملاحظة وهي أن العملات المشفرة هي بالفعل ثاني أكثر خيارات الادخار شيوعًا ، بنسبة 30٪ من الإجمالي.
هذه هي البدائل الرئيسية لحماية أموالنا من التضخم. كل واحد له مزاياه وعيوبه ، ويختار الكثير من الناس مزيجًا من العديد منها. لهذا السبب ، نشجع قراءنا في موقع "إيكونوميبيديا" على معرفة المزيد عن هذه الفرص في أدلة الاستثمار الخاصة بنا والتعليق على تجربتهم.
لا يهتم الجميع بالاقتصاد ، ولكن يجب أن نشعر بالقلق جميعًا بشأن التضخم ، لأنه يؤثر علينا دائمًا. لهذا السبب سنحاول في هذا المقال الإجابة على سؤال يطرحه الملايين من الناس: كيف يمكنني حماية أموالي من التضخم؟
كيف يؤثر التضخم علينا؟
أول شيء يجب توضيحه هو أنه عندما نتحدث عن التضخم ، فإننا لا نشير إلى أي زيادة في الأسعار نراها في المنتج. كما هو الحال في أي سوق حيث يوجد عرض وطلب ، يمكن أن يرتفع سعر المنتج أو ينخفض. هذا حسب سلوك رجال الأعمال والمستهلكين. لكن التضخم ليس كذلك ، ولكنه ظاهرة نقدية أكثر تعقيدًا.
في الواقع ، التضخم هو الاتجاه الذي يظهره الاقتصاد عندما ترتفع جميع الأسعار بشكل عام. إنه ، إذا جاز التعبير ، نوع من الجمود التصاعدي الذي يبدو أنه يصيب جميع القطاعات الاقتصادية.
لفهم المشكلة التي يطرحها هذا على مدخراتنا ، دعنا نلقي نظرة على مثال بسيط.
لنتخيل أننا نريد شراء سيارة تكلفتها 12000 دولار ، وللقيام بذلك قررنا توفير 500 دولار شهريًا لمدة عامين. في ظل هذه الظروف ، بعد عام سنكون قد وفرنا بالفعل 6000 ، أي 50 ٪ من السيارة.
لنفترض أنه في السنة الأولى كان هناك تضخم بنسبة 10٪ ، وارتفع سعر السيارة إلى 13200. لا يزال لدينا 6000 مدخر في البنك ، لكن الآن لم يعدوا يساويون 50٪ من السيارة ، بل 45٪. لوضعها بطريقة ما ، تم تخفيض قيمة أموالنا فيما يتعلق بالسيارة.
الآن ، الحفاظ على مدخرات شهرية قدرها 500 ، لتغطية الـ 65٪ المتبقية ، لن يكون كافياً لتوفير 12 شهرًا إضافيًا كما خططنا في البداية ، ولكن 15. خيار آخر هو توفير المزيد كل شهر ، وربما خفض النفقات أشياء أخرى أو العمل أكثر لزيادة دخلنا. على أي حال ، سيتعين علينا بذل جهد أكبر.
إذا قمنا أيضًا بحساب الآثار طويلة المدى ، فإن الصورة أسوأ. في الأرجنتين ، للحصول على تذكرة فيلم تم الحصول عليها في عام 2001 مقابل 5 بيزو ، في عام 2021 تم دفع أكثر من 800. بمعنى آخر ، علم الأرجنتيني الذي كان لديه 800 بيزو في البنك في عام 2001 أن مدخراته سمحت له بالذهاب 160 مرة إلى الافلام. بعد عشرين عامًا ، كان نفس المبلغ يعادل تذكرة واحدة فقط.
هذا يعني أنه عندما يكون هناك تضخم ، فإن قيمة مدخراتنا التي تعود بالزمن إلى الوراء تضعف. يبدو الأمر كما لو أن ثمرة جهودنا بدأت تختفي عامًا بعد عام.
النبأ السار هو أن هناك طرقًا لحماية أموالنا من التضخم ، بحيث يكون ارتفاع الأسعار على مر السنين ملحوظًا بقدر الإمكان. دعونا نرى البعض منهم!
الاستثمار للمبتدئين: وديعة محددة الأجل
أحد أسهل الخيارات هو ترك أموالنا في وديعة محددة المدة . وبهذه الطريقة ، لا ينبغي أن نفكر كثيرًا وننعم براحة البال أنه في العديد من دول العالم على الأقل ، يتم ضمان الوديعة من قبل البنك المركزي . يمكننا القول بشكل عام إنه بديل جيد بحيث تولد مدخراتنا فائدة كل عام وبالتالي يمكننا زيادة رأس مالنا.
ومع ذلك ، هناك جانبان يتعين علينا النظر فيهما. قد يكون الأول واضحًا للغاية ، لكن لا يمكننا بالتالي تجاهله: إعادة استثمار الفائدة . هذا يعني أنه إذا قمنا بإيداع 1000 دولار بفائدة 10٪ ، في السنة الأولى سيدفع البنك لنا 100 دولار ، ولكن إذا تركنا هذه الأموال في الحساب ، في العام الثاني سيكون لدينا بالفعل 1100 متراكم وسيكون لدى البنك ليدفع لنا 110 ، وهكذا.
على العكس من ذلك ، إذا أزلنا الفائدة من الحساب وصرفناها ، فلن يتمكن رأس مالنا من النمو. سنستمر في الحصول على نفس المبلغ في الوديعة كل عام ، ولكن مع التضخم ، ستصبح هذه الأموال أقل وأقل. لهذا السبب ، من الضروري أن نفهم أهمية الاستفادة من التضخم ، أي ضمان استمرار مدخراتنا في النمو.
الجانب الثاني الذي يجب أخذه في الاعتبار هو التأكد من أن سعر الفائدة الذي يقدمونه لنا أعلى من توقعات التضخم لهذا العام. في بعض البلدان ، تقدم البنوك ودائع بفائدة تختلف حسب التضخم. إذا لم يكن لدينا هذا الاحتمال ، فيمكننا البحث عن توقعات لمؤشرات أسعار المستهلك في بلدنا ومقارنتها بسعر فائدة البنك.
والسبب هو أنه من أجل حماية أنفسنا من التضخم ، يجب أن تنمو مدخراتنا بمعدل أعلى من انخفاض قيمة المال الناجم عن التضخم. بالعودة إلى المثال السابق ، إذا كان معدل الفائدة 10٪ والتضخم هذا العام 7٪ ، فسنكون قد أعدنا تقييم مدخراتنا بنسبة 3٪. الآن ، إذا انتهى التضخم إلى 12٪ ، فإن قيمة أموالنا ستنخفض بنسبة 2٪.
تذكر أنه لا يكفي أن يكون معدل الفائدة مساويًا للتضخم أيضًا ، لأنه في معظم البلدان تخضع الفائدة على الودائع للضريبة. لذلك ، من الضروري أن يكون سعر الفائدة أعلى إلى حد ما من التضخم ، لتعويض تأثير الضرائب.
الخيار الثاني: الاستثمار في العقارات
من الخيارات الشائعة جدًا في بعض البلدان استثمار جزء من المدخرات في قطاع العقارات ، بما في ذلك العقارات مثل المنازل والشقق والمباني التجارية ومساحات المرآب أو حتى الأراضي غير المبنية. بمجرد الحصول على هذه الأصول ، يمكن أن تصبح مربحة عن طريق إعادة بيعها بعد بضع سنوات (في بعض الأحيان بعد التجديدات) أو عن طريق طرحها للإيجار.
الميزة الكبرى للاستثمار في العقارات هي أن سعرها في السوق يظهر عادة ارتباطًا كبيرًا بمؤشرات أسعار المستهلك العامة. بمعنى آخر ، عندما يكون هناك تضخم ، يميل سعر الأرض أيضًا إلى الارتفاع ، وكذلك بمعدل مماثل إلى حد ما.
بهذه الطريقة ، نضمن استثمار أصولنا في أصول لا تفقد قيمتها باستمرار. ومع ذلك ، عند حساب عائد الاستثمار ، يجب أن نأخذ في الاعتبار أيضًا تكاليف الصيانة ، مثل الضرائب والإصلاحات وما إلى ذلك.
تمثل الأصول من هذا النوع أيضًا مشكلة أخرى ، لأنها أصول غير سائلة. هذا يعني أنه إذا كانت لدينا حاجة اقتصادية ويجب علينا تحويل هذا الاستثمار إلى أموال ، فمن المحتمل أن يستغرق الأمر وقتًا طويلاً لبيع ممتلكاتنا. لهذا السبب ، يوصي الخبراء عادة بعدم استثمار كل مدخراتنا في هذا النوع من العقارات.
أخيرًا ، من المهم أيضًا مراعاة حالة سوق العقارات قبل الاستثمار. قد ترتفع أسعار العقارات ، ولكن إذا كانت ترتفع بمعدل كبير جدًا لسنوات عديدة ، فمن المحتمل أن تكون قريبة من الحد الأقصى وستصبح في حالة ركود قريبًا. إذا كان الأمر كذلك ، فسيكون من الصعب جعل استثمارنا مربحًا.
لماذا لا تستثمر في البورصة؟
بديل آخر هو الاستثمار في الأصول ذات الدخل المتغير ، وخاصة في أسهم الشركة. يمكننا القيام بذلك من خلال الاستثمار في سوق الأوراق المالية مباشرة ، أو عن طريق التعاقد مع صندوق استثمار في البنك الذي يحتوي على عنصر دخل متغير قوي.
الميزة الكبرى لهذه الأصول هي أنه إذا قامت الشركات بالبيع بأسعار أعلى بشكل متزايد ، فإن بيانات دخلها تتحسن ، وهذا يعيد تقييم الأسهم.
ومع ذلك ، فإن هذا الخيار يمثل أيضًا صعوبات كبيرة. هذا ، ليس فقط لأنه يتطلب عادةً معرفة مالية متقدمة ، ولكن أيضًا بسبب التكاليف المرتبطة به (في شكل عمولات) والتقلبات العالية في الأسواق المالية ، والتي يمكن أن تجعلنا في نهاية المطاف نعاني من الخسائر. بالإضافة إلى ذلك ، كما هو الحال مع العقارات ، من المهم معرفة دورات السوق وخصائص استثمارنا.
على أي حال ، وعلى الرغم من المخاطر ، لا يزال الاستثمار في سوق الأسهم أحد أكثر الخيارات جاذبية. كما نرى في الرسم البياني ، كانت الأسهم في سوق الأسهم المكسيكية خلال العشرين عامًا الماضية واحدة من خيارات الاستثمار القليلة التي تجاوزت التضخم. هذا ، لدرجة أنه مقابل كل بيزو مستثمر في عام 2001 ، كان المكسيكي في عام 2021 سيحصل على متوسط 8 بيزو.
إذا فقدت أموالك قيمة ، استبدلها بأخرى!
أخيرًا ، هناك العديد من الأشخاص ، وخاصة في العالم اللاتيني ، الذين يفكرون في نهج بديل حول كيفية حماية أموالهم من التضخم. إذا كان التضخم هو فقدان قيمة العملة فيما يتعلق بالأشياء التي يمكننا شراؤها بها ، فلماذا لا نغير العملات؟
يمكن أن يكون الادخار بعملات أكثر استقرارًا خيارًا مثيرًا للاهتمام لتوفير أموالنا. في الأرجنتين ، على سبيل المثال ، هناك العديد من العائلات التي اختارت تنويع مدخراتها والاحتفاظ بجزء منها بعملات أخرى ، وخاصة الدولار أو اليورو.
في الواقع ، وفقًا لتقرير حديث صادر عن Universidad Argentina de la Empresa (UADE) ، من بين الأرجنتينيين الذين لديهم مدخرات ، قرر 52٪ حمايتهم من خلال الاحتفاظ بالدولار نقدًا و 28٪ في البنك. هناك حقيقة أخرى جديرة بالملاحظة وهي أن العملات المشفرة هي بالفعل ثاني أكثر خيارات الادخار شيوعًا ، بنسبة 30٪ من الإجمالي.
هذه هي البدائل الرئيسية لحماية أموالنا من التضخم. كل واحد له مزاياه وعيوبه ، ويختار الكثير من الناس مزيجًا من العديد منها. لهذا السبب ، نشجع قراءنا في موقع "إيكونوميبيديا" على معرفة المزيد عن هذه الفرص في أدلة الاستثمار الخاصة بنا والتعليق على تجربتهم.
المرفقات
التعديل الأخير:
