إن معرفة كيف تؤثر أو قد تؤثر أحداث السوق على أدوات الاستثمار هي مسألة مهمة جدًا لمستقبلك الاستثماري. لذلك من المهم فهم مفهوم التضخم الذي يعد من أهم القضايا المؤثرة على السوق.
تضخم اقتصادييتم تعريفه على أنه الزيادة في متوسط أسعار المنتجات أو الخدمات في الدولة. ولا تقتصر هذه الزيادة على زيادة في بعض المنتجات أو الخدمات فحسب، بل أيضا في المستوى العام للأسعار. على سبيل المثال؛ شهريا تضخم اقتصادي ويعتبر مستوى 2% دليلاً على وجود ارتفاع بنسبة 2% في أسعار المنتجات أو الخدمات مقارنة بالشهر الماضي. بمعنى آخر، المنتج أو الخدمة التي كانت قيمتها 100 ليرة تركية في الشهر الماضي ستكون 102 ليرة تركية هذا الشهر. تضخم اقتصادي ويزيد المعدل أحيانا وينخفض أحيانا أخرى. لكن انخفاض معدل التضخم ليس انخفاضا في الأسعار، بل انخفاضا في الأسعار. ونتيجة لذلك، فإن انخفاض التضخم يعني انخفاض القوة الشرائية للناس بشكل أقل. وهذا يعني زيادة في مستوى الرفاهية. وتحاول الدول المتقدمة بشكل عام الإبقاء على معدل التضخم عند مستوى 2-3%. علاوة على ذلك تضخم اقتصادي ويؤثر السعر أيضًا على أسعار الصرف وأسعار الفائدة. في بلدنا، يتم تحديد معدل التضخم من خلال TURKSTAT.
قد تكون مهتمًا بـ: حماية الصحة المالية خلال فترة فيروس كورونا
آثار التضخمويظهر ذلك في السياسات النقدية للبنوك المركزية. وبعبارة أخرى، عندما تقوم البنوك المركزية بحساب وتحديد أسعار الفائدة تضخم اقتصادي كما يأخذ في الاعتبار المعدلات. على سبيل المثال، إذا كانت معدلات التضخم أعلى مما تعتقده البنوك المركزية، فهناك زيادة في أسعار الفائدة؛ تضخم اقتصادي إذا ظلت أسعار الفائدة أقل مما تعتقده البنوك المركزية، فسيكون هناك انخفاض في أسعار الفائدة. إذا عززنا الموقف بمثال عددي؛ على سبيل المثال، قد يكون هدف التضخم البالغ 5٪ الذي يحدده البنك المركزي التركي عرضة للانحرافات بسبب التطورات الداخلية والخارجية وقد ترتفع أسعار الفائدة. ويؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى ارتفاع قيمة الليرة التركية، مما يسبب حركة هبوطية في أسعار الصرف. وانخفاض أسعار الفائدة يقلل من قيمة الليرة التركية ويسبب حركة تصاعدية في أسعار الصرف.
قد تكون مهتمًا بـ: تطورات أسواق الاستثمار في يونيو
آثار التضخميختلف باختلاف نوع الاستثمار. على سبيل المثال؛ قد يكون للتضخم تأثير سلبي على الأدوات الاستثمارية التي لها عائد سنوي ثابت معين، مثل السندات. وبما أن السند يحصل على نفس دفعة الفائدة كل عام، فإن استثمارك سوف يتأثر سلبا عندما يزيد التضخم. ومع ذلك، في الأسواق تضخم اقتصادي هناك أيضًا بعض السندات (السندات المرتبطة بالتضخم) التي توفر عوائد معدلة. للأسهم آثار التضخم انه غير مؤكد. ويختلف تأثير التضخم على الأسهم من شركة إلى أخرى. تضخم اقتصادي إذا تسببت الزيادة في ارتفاع أسعار الفائدة، فسوف تكتسب الليرة التركية قيمة مقابل عملات مثل الدولار واليورو. تضخم اقتصادي هناك علاقة مباشرة بين أسعار الذهب و حسنًا تضخم اقتصادي وعندما يرتفع، غالبًا ما ترتفع أسعار الذهب أيضًا.
قد تكون مهتمًا بـ: ما أهمية التنويع في الاستثمار؟
تضخم اقتصادي وبما أن ذلك يقلل من القوة الشرائية للنقود، فإن قيمة مدخراتك ستنخفض أيضًا. وهذا الوضع ملحوظ بشكل خاص في العملات النقدية المقومة بالليرة التركية. وبعبارة أخرى، فإن الأموال النقدية التي تضعها تحت وسادتك سوف تفقد قيمتها يوما بعد يوم. لهذا السبب، ليس من الجيد الاحتفاظ بمدخراتك تحت وسادتك، خاصة عندما يكون التضخم في ارتفاع. ومن خلال القيام بذلك، فإنك تعرض مدخراتك لمخاطر مستمرة. لأن، تضخم اقتصادي إنه نوع من المخاطر التي لا يمكن تجاهلها. على ما يرام، تضخم اقتصادي كيف يمكننا التخلص من الخطر؟ الجواب هو التنويع. تضخم اقتصادي تنويع استثماراتك لتقليل/القضاء على المخاطر. إذا كنت تستثمر فقط في السندات السنوية ذات الفائدة الثابتة تضخم اقتصادي أنت معرض للخطر بشكل كامل. وبدلاً من ذلك، يمكنك إنشاء محفظة متنوعة وتوزيع استثماراتك بين أدوات الاستثمار المختلفة مثل العملات الأجنبية والذهب والسندات والأسهم. وبهذه الطريقة، يمكنك موازنة هذه المخاطر مع أدوات الاستثمار التي تتأثر بشكل مختلف بالتغيرات في التضخم.
دخل جيد ابدأ الآن لتجنب الآثار السلبية للتضخم وتحويل التضخم إلى فرصة.
ما هو التضخم؟
تضخم اقتصادييتم تعريفه على أنه الزيادة في متوسط أسعار المنتجات أو الخدمات في الدولة. ولا تقتصر هذه الزيادة على زيادة في بعض المنتجات أو الخدمات فحسب، بل أيضا في المستوى العام للأسعار. على سبيل المثال؛ شهريا تضخم اقتصادي ويعتبر مستوى 2% دليلاً على وجود ارتفاع بنسبة 2% في أسعار المنتجات أو الخدمات مقارنة بالشهر الماضي. بمعنى آخر، المنتج أو الخدمة التي كانت قيمتها 100 ليرة تركية في الشهر الماضي ستكون 102 ليرة تركية هذا الشهر. تضخم اقتصادي ويزيد المعدل أحيانا وينخفض أحيانا أخرى. لكن انخفاض معدل التضخم ليس انخفاضا في الأسعار، بل انخفاضا في الأسعار. ونتيجة لذلك، فإن انخفاض التضخم يعني انخفاض القوة الشرائية للناس بشكل أقل. وهذا يعني زيادة في مستوى الرفاهية. وتحاول الدول المتقدمة بشكل عام الإبقاء على معدل التضخم عند مستوى 2-3%. علاوة على ذلك تضخم اقتصادي ويؤثر السعر أيضًا على أسعار الصرف وأسعار الفائدة. في بلدنا، يتم تحديد معدل التضخم من خلال TURKSTAT.
قد تكون مهتمًا بـ: حماية الصحة المالية خلال فترة فيروس كورونا
العلاقة بين التضخم وأسعار الفائدة
آثار التضخمويظهر ذلك في السياسات النقدية للبنوك المركزية. وبعبارة أخرى، عندما تقوم البنوك المركزية بحساب وتحديد أسعار الفائدة تضخم اقتصادي كما يأخذ في الاعتبار المعدلات. على سبيل المثال، إذا كانت معدلات التضخم أعلى مما تعتقده البنوك المركزية، فهناك زيادة في أسعار الفائدة؛ تضخم اقتصادي إذا ظلت أسعار الفائدة أقل مما تعتقده البنوك المركزية، فسيكون هناك انخفاض في أسعار الفائدة. إذا عززنا الموقف بمثال عددي؛ على سبيل المثال، قد يكون هدف التضخم البالغ 5٪ الذي يحدده البنك المركزي التركي عرضة للانحرافات بسبب التطورات الداخلية والخارجية وقد ترتفع أسعار الفائدة. ويؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى ارتفاع قيمة الليرة التركية، مما يسبب حركة هبوطية في أسعار الصرف. وانخفاض أسعار الفائدة يقلل من قيمة الليرة التركية ويسبب حركة تصاعدية في أسعار الصرف.
قد تكون مهتمًا بـ: تطورات أسواق الاستثمار في يونيو
كيف يمكن أن يؤثر التضخم على الاستثمارات؟
آثار التضخميختلف باختلاف نوع الاستثمار. على سبيل المثال؛ قد يكون للتضخم تأثير سلبي على الأدوات الاستثمارية التي لها عائد سنوي ثابت معين، مثل السندات. وبما أن السند يحصل على نفس دفعة الفائدة كل عام، فإن استثمارك سوف يتأثر سلبا عندما يزيد التضخم. ومع ذلك، في الأسواق تضخم اقتصادي هناك أيضًا بعض السندات (السندات المرتبطة بالتضخم) التي توفر عوائد معدلة. للأسهم آثار التضخم انه غير مؤكد. ويختلف تأثير التضخم على الأسهم من شركة إلى أخرى. تضخم اقتصادي إذا تسببت الزيادة في ارتفاع أسعار الفائدة، فسوف تكتسب الليرة التركية قيمة مقابل عملات مثل الدولار واليورو. تضخم اقتصادي هناك علاقة مباشرة بين أسعار الذهب و حسنًا تضخم اقتصادي وعندما يرتفع، غالبًا ما ترتفع أسعار الذهب أيضًا.
قد تكون مهتمًا بـ: ما أهمية التنويع في الاستثمار؟
كيف يمكنك حماية محفظتك الاستثمارية من التضخم؟
تضخم اقتصادي وبما أن ذلك يقلل من القوة الشرائية للنقود، فإن قيمة مدخراتك ستنخفض أيضًا. وهذا الوضع ملحوظ بشكل خاص في العملات النقدية المقومة بالليرة التركية. وبعبارة أخرى، فإن الأموال النقدية التي تضعها تحت وسادتك سوف تفقد قيمتها يوما بعد يوم. لهذا السبب، ليس من الجيد الاحتفاظ بمدخراتك تحت وسادتك، خاصة عندما يكون التضخم في ارتفاع. ومن خلال القيام بذلك، فإنك تعرض مدخراتك لمخاطر مستمرة. لأن، تضخم اقتصادي إنه نوع من المخاطر التي لا يمكن تجاهلها. على ما يرام، تضخم اقتصادي كيف يمكننا التخلص من الخطر؟ الجواب هو التنويع. تضخم اقتصادي تنويع استثماراتك لتقليل/القضاء على المخاطر. إذا كنت تستثمر فقط في السندات السنوية ذات الفائدة الثابتة تضخم اقتصادي أنت معرض للخطر بشكل كامل. وبدلاً من ذلك، يمكنك إنشاء محفظة متنوعة وتوزيع استثماراتك بين أدوات الاستثمار المختلفة مثل العملات الأجنبية والذهب والسندات والأسهم. وبهذه الطريقة، يمكنك موازنة هذه المخاطر مع أدوات الاستثمار التي تتأثر بشكل مختلف بالتغيرات في التضخم.
دخل جيد ابدأ الآن لتجنب الآثار السلبية للتضخم وتحويل التضخم إلى فرصة.
