تأثير التغير في أسعار الفائدة على الاستثمارات

[ديب لاب]

لقد كانت أسعار الفائدة دائمًا مؤثرة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، ويجب على المستثمرين دائمًا مراقبة التغيرات في أسعار الفائدة. فكيف تؤثر التغيرات في أسعار الفائدة على الاستثمارات؟

ما هي الفائدة؟​

أسعار الفائدة هي واحدة من أهم البيانات الاقتصادية. الفائدة هي القيمة الزمنية للنقود. وبعبارة أخرى، هو إيجار المال. ويسمى رد الأموال المقترضة أو الممنوحة، المضافة إلى أصل المبلغ حسب استحقاقه، بالفائدة. الفائدة هي سعر المال وتساعد المدخرين على الحفاظ على قوتهم الشرائية في مواجهة التضخم. وبهذه الطريقة، يتم إقراض مدخرات أولئك الذين لديهم مدخرات فائضة لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار. هذه الاستثمارات تزيد من فرص العمل والإنتاج. اقتصاد البلاد ينمو. مستوى الرفاهية يرتفع.

معدل الفائدة الاسمي​

يمكن تعريف الفائدة الاسمية على أنها الفرق في قيمة رأس المال من بداية الاستثمار إلى نهايته.

يتكون سعر الفائدة الاسمي من عنصرين أساسيين: سعر الفائدة الحقيقي ومعدل التضخم المتوقع.

توضح أسعار الفائدة (سعر الفائدة الاسمي) المذكورة في السوق مقدار الفائدة التي سيكسبها المستثمر بمرور الوقت. في نهاية فترة استثمار المستثمر كم سيكسب فعلا؟ (سعر الفائدة الحقيقي) يعتمد على التضخم الذي شهده خلال الفترة الماضية.

لو؛

• إذا ارتفعت الأسعار بنسبة الفائدة الاسمية، فهذا يعني أن المستثمر لم يحقق ربحا خلال هذه الفترة.
• وإذا لم يرتفع مستوى السعر على الإطلاق خلال هذه الفترة، فإن الربح الحقيقي للمستثمر سيكون مساوياً للفائدة الاسمية.
• وحتى لو كان المستوى العام للأسعار يميل إلى الانخفاض (الانكماش)، فإن الأرباح الحقيقية للمستثمر ستكون أعلى من سعر الفائدة الاسمي.
• ومن ناحية أخرى، إذا كان معدل التضخم أعلى من سعر الفائدة الاسمي، فإن المستثمر يخسر أمواله فعليا.

ويمكننا صياغة العلاقة بين الفائدة الاسمية والتضخم والفائدة الحقيقية على النحو التالي:

الفائدة الحقيقية = ((1+الفائدة الاسمية)/(1+التضخم المتوقع))-1

قد تكون مهتمًا بـ: ملخص تقرير أداء صناديق الاستثمار المشتركة – يونيو 2020

آثار التغير في أسعار الفائدة على الاقتصاد​

إن الزيادة أو النقصان في أسعار الفائدة يؤثر على الاقتصاد وبالتالي على الأسواق إيجاباً أو سلباً. يتم تطبيق تخفيضات أسعار الفائدة بشكل عام لتحفيز الاقتصاد وخفض الفائدة على أدوات الدين. الزيادة في أسعار الفائدة. ويتم تطبيقه لضمان تدفق الأموال الساخنة إلى البلاد ولزيادة قيمة الليرة التركية. انخفاض أسعار الفائدة في حال؛

• ومن المتوقع أن تنخفض المدخرات المحلية.
• ومع انخفاض أسعار الفائدة على القروض، قد يزيد الاستثمار القائم على الاستهلاك والإنتاج.
• ومن المتوقع أن يتسارع النمو الاقتصادي.
• يزداد التوظيف، وينخفض معدل البطالة.
• الليرة التركية قد تفقد قيمتها مقابل اليورو والدولار. ومن المتوقع أن تخرج العملة الأجنبية من البلاد.

في حالة زيادة سعر الفائدة؛

• تدخل العملة الأجنبية إلى البلاد، ومن المتوقع أن تكتسب العملة المحلية قيمة.
• ومن المتوقع أن تزداد المدخرات المحلية
• ومع زيادة أسعار الفائدة على القروض، قد ينخفض الاستثمار القائم على الاستهلاك والإنتاج.
• يتباطأ النمو الاقتصادي.
• ويزداد معدل البطالة.
• قد يحدث انخفاض في الأسهم بسبب عدم قدرة الشركات على تخصيص الموارد للاستثمار (خطة النمو).
• ومن المتوقع أن تنخفض الاستثمارات الأجنبية.

قد تكون مهتمًا بـ: التطورات الاستثمارية في أغسطس

آثار التغير في أسعار الفائدة على التضخم والبطالة والنمو​

خصم الفائدة أو زيادة أسعار الفائدة، فإن التغيرات في أسعار الفائدة تؤثر على الاقتصاد للأفضل أو للأسوأ. ومن أهم هذه التأثيرات تضخم اقتصاديوالتغيرات في البطالة والنمو.

تضخم اقتصادي​

ومن المتوقع أن تؤدي الزيادة في أسعار الفائدة إلى وقف التضخم من الارتفاع. لأن؛ ومن خلال تطبيق أسعار فائدة مرتفعة لجمع الأموال، تشجع البنوك المستثمرين على الاستثمار في الودائع بدلا من الإنفاق، مما يؤدي إلى انخفاض الاستهلاك، وبالتالي انخفاض الطلب. مثله تضخم اقتصادي يقع أيضا. خصم الفائدة وسيكون لذلك تأثير سلبي على التضخم لأنه سيزيد الاستهلاك.

البطالة​

زيادة أسعار الفائدة. وبالنظر إلى أنها تقلل من الحركة والاستهلاك في الاقتصاد وأن الإنتاج قد ينخفض نتيجة لذلك، فإن البطالة تتأثر سلباً بشكل كبير بهذه الزيادة.

تطوير النمو)​

وبسبب انخفاض الاستثمارات لوحظ العكس في النمو. ارتفاع تكاليف أسعار الفائدة قد يثبط عزيمة المستثمرين. وبالتالي ينخفض الإنتاج والنمو.

قد تكون مهتمًا بـ: 5 طرق لزيادة قوتك على طريق التقاعد!

تأثير التغير في أسعار الفائدة على الاستثمارات​

إذن، كيف تؤثر أسعار الفائدة على الاستثمار؟ إن الزيادة أو النقصان في أسعار الفائدة يؤثر على المستثمرين سلباً أو إيجاباً. المستثمرين تخفيض سعر الفائدة أو ينبغي دائمًا التخطيط لها في مواجهة الزيادات في أسعار الفائدة. لذلك، يمكن لخطة الاستثمار الجيدة أن تقلل من الخسائر المحتملة في عوائدك. عندما ترتفع أسعار الفائدة؛

• ارتفاع قيمة الليرة التركية مقابل الدولار واليورو.
• أصبحت حسابات الودائع جذابة للمستثمرين.
• وبما أن الاستهلاك والإنتاج والاستثمارات القائمة على الإنتاج ستنخفض، فمن المتوقع أن تنخفض قيم الشركات. ولذلك قد تنخفض قيم الأسهم.
• ومن المتوقع انخفاض قيمة الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل الأذون والسندات.

عندما تنخفض أسعار الفائدة، تخفيض سعر الفائدة في حال؛

• انخفاض قيمة الليرة التركية مقابل الدولار واليورو. ولذلك، قد يفضل المستثمرون الاستثمار في العملات الأجنبية.
• حسابات الودائع تفقد جاذبيتها.
• وبما أن الاستهلاك والإنتاج والاستثمارات القائمة على الإنتاج ستزداد، فمن المتوقع أن ترتفع قيمة الشركات. ولذلك قد يكون هناك ارتفاع في قيم الأسهم.
• ومن المتوقع أن ترتفع قيم الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مثل السندات والأذونات.

خصم الفائدة حتى لا نتأثر سلباً بالتغيرات مثل ارتفاع أسعار الفائدة وعدم تفويت الفرص. دخل جيد ابدأ الآن مع.